[투자의 단상/250611] 상상이 현실이 되는 ETF 시장

오늘도 재미있는 리포트를 리뷰해 보도록 하겠습니다.

오늘은 어떤 ETF를 볼까? 상상이 현실이 되는 ETF 시장(키움증권)

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미국 시장에는 점점 다양한 형태의 ETF들이 상장되고 있는 것 같습니다.
관련한 내용을 살펴보도록 하겠습니다.

‘상상’하는 다양한 전략이 구현 가능한 규제와 인프라를 갖춘 미국 ETF 시장에서는 이미 관련 주식들에 직/간접적으로 투자할 수 있는 ETF 준비가 진행 중이다. 비트코인 ETF 운용사로 잘 알려진 Bitwise, ProShares가 Circle 주가와 연동된 ETF 출시 제안서를 6일 미국증권거래위원회(SEC)에 신고한 것인데, Bitwise는 Circle 주식 투자와 동시 커버드콜 옵션을 결합해 인컴 수익을 추구하는 ETF(Bitwise CRCL Option Income Strategy ETF)를, ProShares는 Circle 일간 수익률의 2배를 추종하도록 설계된 ETF(ProShares Ultra CRCL ETF)를 준비 중

써클 주식이 상장 후 랠리를 펼치고 있는 중이며, 관련한 ETF들이 곧 출시될 것으로 보입니다.
그만큼 미국시장은 다양한 투자환경을 제공하는 역동적 시장으로 자리매김하고 있는 것 같습니다.

늘 분주한 미국 ETF 시장

디지털자산 ETF를 비롯해 싱글 스탁(주식) 레버리지/인버스 ETF, 싱글 본드(채권) ETF, 명확한 만기 구간을 타깃하는 Target Duration 채권 ETF, CLO 등 사모대출 기반 ETF, 부분 버퍼 및 레더형 버퍼 ETF 등

국내에서 비트코인 ETF가 출시되기 위해서는 ETF 기초자산 요건 변경, 수탁/회계 기준 재정립, 디지털자산 기본법 개정 등이 선제되어야 하고, 다양한 옵션 ETF 상장을 위해서는 옵션/스왑 비중 한도 조정, 상관계수 규정 및 PDF 내 최소주식 수, 개별종목 비중 한도 완화 등 제도 변경이 필요하다. 어느새 순자산총액 200조원을 돌파하며 놀라운 성장세를 보이고 있는 국내 ETF 시장이지만, 바쁘디 바쁜 미국 ETF 시장을 따라가기 위해서는 지속적인 법·제도 유연화와 고도화된 유동성 공급체계 마련, 혁신상품 도입을 위한 규제 샌드박스적 접근이 병행될 필요

정권이 바뀌었으므로 국내 ETF 및 자본시장 투자환경은 급격하게 변화할 것이라 기대해 볼 수 있겠습니다.

국내에는 없는 미국 ETF 유형들입니다.
디지털자산/크립토는 물론이고 다양한 레버리지/인버스 상품과 커버드콜, 기타 채권 및 사모대출/전환사채 관련한 일드 상품들이 투자자들에게 무한한 선택권을 부여하고 있는 것 같습니다.

다음은 Active 전략 활용이 높은 ETF들입니다.
옵션기반/전술적 자산배분/신성장 테마/섹터전략/고정수익형/롱숏 구조/절대수익형 등 다양한 알파를 추구하는 전략을 구사하는 상품들을 선택할 수 있겠습니다.

예시/소개된 ETF들을 유형별로 연구하여 자신들의 포트폴리오에 녹여내는 노력을 기울여야 할 것 같으며, 국내에서도 이러한 전략들을 상품화하여 투자할 수 있기를 바래 봅니다.

오늘 하루도 활기찬 하루들 되시기 바랍니다.~