[투자의 단상/250906] RISE 차이나테크TOP10위클리타겟커버드콜 ETF

-홍콩 상장 대표 기술주 10종목에 투자하고, 항셍테크 위클리 콜옵션(ATM)을 매도하여 연 12% 수준의 프리미엄 수취를 목표로 하는 커버드콜 ETF
-정책 수혜 및 투자가 집중될 차이나 테크 TOP10 기업에 투자하면서도 증시의 하방 리스크를 상쇄하는 연 12% 타겟 커버드콜을 결합하여 안정적으로 중국 테크주에 투자

기초지수는 "Bloomberg China Tech Select TOP 10 +12% Target Premium Weekly Index"이고, 총 보수는 0.3% 수준입니다.

주식: Bloomberg China Tech Select TOP 10 Index 구성종목

-커뮤니케이션, 테크놀로지, 경기소비재 섹터 기업
-경기소비재 내에서는 AI, 로봇, 클라우드, 자율주행, 디지털경제 등의 테마로 분류되는 기업
-상위 종목은 샤오미, 텐센트, 알리바바, BYD, 메이투안 등 (6.30 기준)

옵션: HSTECH Index Call Option

-장내 거래되는 주간 만기의 표준 옵션으로 각 옵션의 결제가격 사용
-주간 옵션 만기일이 월간 옵션 만기일과 동일할 경우 월간 옵션 사용

커뮤니케이션, 테크,경기소비재 섹터 내 TOP10 종목을 추종하는 주식 포트폴리오를 가지고 있고, 옵션은 HSTECH Index 위클리 콜옵션을 매도하여 월배당을 지급하는 구조로 되어 있습니다.

해당 ETF의 3가지 특징은 아래와 같겠습니다.

1)중국형 AI 생태계의 부상:

중국 기업들은 AI를 오픈소스로 공개해 자유로운 활용을 유도. 내부 경쟁보다는 산업 전반에 AI도입을 가속화시키고 독자적인 AI 생태계를 구축해 국가 경쟁력 및 선순환 효과 강화 시도.
자율주행, 드론, 휴머노이드 로봇 등 피지컬 AI 제품을 원가 경쟁력과 대량 생산 능력을 기반으로 양산하고 실생활에 빠르게 적용함으로써 상용화 선도할 것으로 전망

2)정부의 지원사격을 받는 빅테크:

국가 주도 성장의 한계와 DeepSeek 파급력 확인한 시진핑 정부는 기술기업 적극 지원하는 방향으로 정책 전환. AI, 로봇 등 첨단기술 발전을 위해 역대급 R&D 투자 예고하며 정부 전략 산업 관련도가 높고 규제 완화가 기대되는 빅테크에 수혜 집중.
정부와 민간기업의 동반 턴어라운드에 힘입어 중국 테크주의 중장기 모멘텀 시작 예상

3)하방 리스크를 상쇄하는 연12% 타겟 커버드콜 활용:

긍정적인 테크주 전망에도 중국은 장기 침체로 인해 펀더멘털은 약화된 상황. 매크로 이슈에 따른 단기 변동성 확대가 불가피하기에 이를 감안해 하방을 완화하는 커버드콜 전략 결합. 매주 항셍테크지수 ATM 콜옵션을 매도해 연 12% 수준의 월분배금을 지급하여 변동성을 낮춘 중국 성장주 투자가 가능.

해당 ETF는 정기적인 현금흐름이 필요하거나 포트폴리오를 다변화하려는 투자자에게 적합한 ETF라 할 수 있겠습니다.
차이나 테크 섹터에 대한 꾸준한 관심이 필요한 시기인 것 같습니다.